Croissance externe et fusion-acquisition, des stratégies de développement à ne pas négliger
La croissance externe et la fusion-acquisition sont des leviers intéressants pour les entreprises qui souhaitent accélérer leur développement. Ils peuvent s’axer autour de différentes stratégies :
- Acquérir une entreprise concurrente (augmenter la capacité de production, développer les implantations, élargir les segments clients, acquérir un positionnement de marque…)
- Acquérir une entreprise complémentaire et développer de nouveaux marchés, qu’elle soit positionnée en amont ou en aval de sa chaîne de valeur (capter davantage de valeur, élargir son offre métier, acquérir un nouveau savoir-faire, développer de nouveaux circuits de distribution ou d’approvisionnent)
La réalisation d’une opération de croissance externe peut se matérialiser par une acquisition majoritaire ou totale, la prise d’une participation minoritaire, la fusion de deux entreprises ou encore la création d’une joint-venture.
Nos experts en stratégie de croissance et de développement vous accompagnent dans l’étude et la concrétisation de votre projet.
Les enjeux liés à vos projets de croissance externe
La croissance externe regroupe toutes les opérations conduisant au rapprochement de deux entreprises et englobe de nombreux enjeux :
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Financer votre croissance
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Levée de fonds et ouverture du capital, structuration ou réorganisation des modes de financement, adossement industriel, gestion de la relation investisseurs et partenaires bancaires, identification des attentes des partenaires financiers, communication financière
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Gérer votre stratégie de croissance
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Mise en place d’une stratégie de développement par acquisition, identification des partenaires de la croissance, optimisation de l’évolution du développement et de la performance de votre société, mise en place d’une stratégie de croissance externe, gestion des relations avec les partenaires (mise en place d’un pacte d’associés avec les investisseurs), mise en place de reportings et d’outils de gestion financière
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Sécuriser votre croissance
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Gestion de la phase d’intégration post-acquisition et du rapprochement (plans d’actions correctives, audits, intérim de fonction, identification et mise en place des synergies…)
Notre accompagnement à la croissance externe
Les experts implid vous accompagnent dans la concrétisation de votre stratégie de croissance externe. Nous sommes à vos côtés à chacune des étapes de la structuration de vos opérations de fusion-acquisition.
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Gestion de la phase de pré-acquisition
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Nous sommes à vos côtés dans la gestion de la procédure d’information et de consultation des représentants du personnel et du transfert des salariés, dans la négociation d’accords anticipé d’adaptation ou d’accords anticipé de transition (harmonisation du statut collectif avant l’opération de transfert des contrats de travail).
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Mandat d’acquisition
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Notre offre de mandat de recherche de cibles d’acquisition est une solution clé en main couvrant l’ensemble du processus d’une opération de fusion-acquisition :
- Définition d’un cahier des charges d’acquisition sur-mesure en fonction de votre stratégie
- Mise en œuvre d’une démarche d’identification, de qualification et de présélection de cibles potentielles d’acquisition
- Approche directe des cibles retenues et qualification du contexte actionnarial de chaque cible
- Evaluation de la cible et formalisation d’une lettre d’intérêt à destination des actionnaires
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Audit d’acquisition
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Nous vous accompagnons dans la sécurisation de votre projet de croissance externe ou de prise de participation en capital en mettant en œuvre une démarche d’audit pluridisciplinaire et pragmatique. Cette démarche permet d’identifier les risques potentiels liés à la réalisation de l’opération et prépare également la phase ultérieure d’intégration.
En s’appuyant sur les expertises complémentaires au sein d’implid, notre accompagnement couvre un champ d’intervention global. Cette phase a également pour objectif de préparer les actions d’intégration post-acquisition, tout en prenant en compte les spécificités de chaque opération dans la définition des plans d’audit :
- Analyse du marché, des produits et du positionnement de la société auditée
- Appréciation de la qualité de l’information comptable et de gestion et de la qualité de l’information juridique
- Mise en œuvre coordonnée des audits en matière comptable, financière, fiscale, juridique et sociale, industrielle et organisationnelle
- Revue des engagements, des risques et des litiges
- Analyse de la formation des résultats et des cash-flows historiques
- Analyse du besoin en fonds de roulement et de la qualité de la gestion du poste clients
- Formalisation d’un rapport pointant les éléments conclusifs essentiels de l’audit et synthétisant les principaux risques identifiés qui devront être encadrés
L’identification des risques et des spécificités liés à l’opération permet d’en tenir compte dans la rédaction de la documentation juridique, notamment au sein d’une garantie d’actif et de passif, afin de protéger vos intérêts et de sécuriser l’opération.
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Montage juridique et financier
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Nos experts vous accompagnent dans le montage juridique et financier de votre opération de croissance externe, à plusieurs niveaux :
- Définition et optimisation du montage juridique et financier de l’opération, accompagnement à l’obtention des financements nécessaires à l’opération et gestion des partenaires financiers
- Assistance aux négociations et coordination des différentes parties prenantes (avocats, experts, auditeurs, financeurs…), jusqu’à la réalisation de l’opération
- Rédaction et négociation de la documentation juridique de l’acquisition (protocole, garantie d’actif-passif, accompagnement, pacte d’associés…)
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Gestion de la phase d’intégration post-acquisition
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Notre accompagnement couvre la phase d’intégration post-acquisition, à savoir : harmonisation des statuts du personnel en cas d’opération de croissance externe, structuration des pratiques RH en lien avec le développement de l’entreprise, définition des systèmes de rémunération, d’épargne salariale, plan d’actionnariat salarié et management package.
Nos consultants peuvent accompagner vos équipes dans la mise en place et l’adoption du changement. Nous sommes à vos côtés pour maximiser la performance de vos projets, anticiper les impacts sociaux et organisationnels et gérer la résistance au changement de vos salariés. Pour en savoir plus, découvrez notre accompagnement dédié à la conduite du changement.
Nous vous proposons également une assistance aux projets de réorganisation, de restructurations et de PSE (Plan de Sauvegarde de l’Emploi) : gestion des procédures de consultation des élus du personnel et du transfert des salariés et accompagnement dans les projets de réduction des effectifs dans le respect du cadre légal.
Les + implid
Des expertises complémentaires couvrant vos besoins : experts en stratégie de croissance, auditeurs, avocats en droit social et en droit des sociétés, experts-comptables et consultants en capital humain
Un interlocuteur unique pour toutes les étapes de votre opération, gage de réactivité
La garantie d’une totale confidentialité tout au long de votre projet
« L’accompagnement d’implid a été déterminant dans la réussite de notre rapprochement avec la société Newext RH. Leur expertise dans la gestion de la stratégie de croissance et la réalisation d’opération en capital a guidé nos prises de décision à chaque étape du processus de rapprochement, jusqu’à la conclusion de l’accord. Merci pour votre contribution précieuse à cette étape cruciale de notre croissance. »
